从比特币炒作谈中美货币末日

最近几天，我对比特币的讨论引起了两种不同思想流派的交锋。 或许，我说的不够清楚。 我想表达的是：比特币作为一种虚拟货币，具有一定的价值可以通过比特币换汇吗，但是像中国大陆一些平台炒币炒作比特币的行为，与国内市场近几年是不一样的。 各种热门炒作交易平台的行为大同小异，都是彻头彻尾的骗局，目的只有一个，就是赚取差价和手续费。

为了清楚地解释这个观点，我们做一个假设：

假设有一个盛产香蕉的孤岛。 岛上有100只猴子快乐地生活繁衍。 由于岛上植被茂密，物产丰富，气候适宜，猴子的数量在几年内增加到10000只。 这时，财产和猴子的数量达到了平衡。 但猴子们在吃饱喝足的情况下，还是要交配繁殖。 当猴子数量达到2万只时，贫困和饥荒就变得十分严重。 当猴子的数量达到五万只时，整个岛屿陷入了空前的战争。 假设猴子们稍微组织起来，经过冲突之后，岛上可能会回到总数只有几百只的“原始社会”。

这个类比很蹩脚，但重点是一样的。 按照比特币开发者的设计，100多年后，全球比特币数量将达到2100万枚。 但是那个时候，世界人口可能已经超过了100亿！ 在 100 亿人的网络世界中，只有 2100 万个比特币。 你是在骗我读书少吗？ 这种所谓的数字货币有什么存在的理由吗？

如此荒唐的网络货币，在中国大陆被炒到了一个比特币最高9000元的水平。 最重要的是，世界上 99% 的比特币交易都发生在中国的几个平台上。 目前，全球有超过1000万枚比特币，而中国每天的在线交易量可达数百万。 作为一种货币，其交易价格可以波动20%以上。 所有这些放在一起不就证明所谓的比特币交易与中国炒作的任何东西没有什么不同吗？

由此可见，在中国，所谓的比特币交易与货币兑换几乎没有任何关系！ 还有人说，由于中国限制购汇，比特币交易承担了地下外汇交易逃出国境的功能。 这又是纯粹的废话。 几乎所有的贪官富豪都不可能通过所谓的平台交易把外汇兑换出境——你当他们是傻子，敢在网络时代留下平台支付的痕迹！ 比特币是虚拟的，但转入的人民币确实有痕迹！ 所谓比特币对美元的溢价只是投机者的借口。

因此，稍有金融知识的人都应该远离比特币交易。 （重复一遍，我是说不要交易比特币，其货币价值低下，虽然可以在现实生活中衡量，但基本上毫无意义。）

当然，我在文章开头所做的假设并不完美。 最大的问题是人不是猴子，猴子只会消费不会生产。 人类具有创造力、组织性和生产力。 同样的资源，人类能容纳的数量会比猴子多很多。

但即便如此，那又怎样？ 毕竟岛上的资源是有限的。 当人类繁衍超过岛上资源的极限时，战争终将爆发，岛上的人口也会一次次回到原来的时代。

有没有办法打破这种世代循环？

当然有。 岛上的人可以开国、移民、掠夺。 西班牙、葡萄牙、英国、荷兰等欧洲列强曾乘哥伦布发现新大陆之机，大规模移民掠夺。 近代欧洲崛起的历史充满了血腥和污秽。 欧洲人在美洲大陆的繁衍和繁荣也伴随着印第安人的西迁和灭绝。

唯一的例外可能是中华文明。 当资源匮乏，百姓为生存而苦苦挣扎，数百年来，世界战火纷飞，直到秦朝一统天下，华夏大地才成为一座“孤岛”。 两千多年来，在这座岛上，人们生生不息。 在资源匮乏的时候，很多人跑到东南亚、日本、美洲去寻找新的资源，不断繁衍。 他们走的是移民路线，而不是掠夺路线。

但即便如此，中国大陆仍继续陷入战乱循环。 从秦汉到唐宋再到明清，每过几百年，天下总会大乱。 每次世界大乱都伴随着人口的大规模消失，土地资源的“相对过剩”，然后重新进入繁荣周期。 久而久之，人们就会陷入误区，误以为政权更迭是推动社会进步的典范。 事实上，根本不是这样。 战争只是饥荒造成的，更替只是为了资源的重新分配。

不仅仅是中国。 天下大势，合久必分，分久必合。 这样的变化正在世界各地不断上演。 说到底，还是资源的限制。

然而，自二战以来，世界各大洲迎来了七十年的和平。 为什么会出现这样一段世界历史上极为罕见的持久和平时期？ 要知道第一次世界大战和第二次世界大战之间的间隔只有20多年，而当时的世界人口也才20亿多。 但二战后，世界人口增长到超过 70 亿。 为什么世界主要国家和地区没有再发生大规模冲突？

从战争威慑的角度，可以认为热核武器的威慑力让各国不敢轻举妄动。 但二战后，核武器实际上并没有再次使用，大国之间也没有发生直接冲突。 局部地区的对抗与资源关系不大。 这表明，至少当世界人口增加50亿时，世界并没有出现物质资源严重短缺的情况。

为什么会出现这种奇怪的现象呢？ 我认为美元的出现改变了这一切。

首先看看世界历史上的货币缺陷。

货币最初是一种交易媒介，纯粹是为了方便商品交换而创造的。 但从人类货币产生之日起，货币就一直以“实物形态”存在。 无论是刀币、贝币、皮币还是金属币，说到底都是有形的物质形态。 在小范围、小面积、小人口时期，这没问题。 但任何资源都是有限的，用作货币的资源缺乏严格的唯一性。 前者会导致币量不足； 后者会导致模仿泛滥，形成劣币驱逐良币。 这是实物货币的天然缺陷。

在《新人性》一书中，我举了一个逻辑分析的例子：

假设有 5 个劫匪，共抢走了 100 颗钻石。 他们决定分发这些钻石。 方法是给每个人编号1-5。 首先，一号提出分配方案，需要“半数以上”的人同意，方案才会实施。 如果少于一半（甚至恰好是一半）的人同意，这个方案就会被否决，提出这个方案的人会被杀掉，然后2号提出一个分配方案。 假设每一个劫匪都希望别人死，自己都想得到最多的钻石，那么1号会提出什么方案呢？

认真做这道逻辑题，最后的答案出人意料。 “胜者为王”是这个世界的普遍法则。 上面的例子，1号的极限方案是自己获得97颗以上的钻石，别人可能身无分文也不敢提出异议。

在人类社会中，如果这样的规则盛行，会是什么结果呢？ 结果就是，不管发行什么样的货币，最终，凝聚着财富象征的货币，一定会集中在少数富豪手中！

例如，假设康熙时期全国有1亿人口，国家发行10亿单位货币，贫富之间存在差异，但分化并不严重。 此时，天下太平。 但60年后，这个国家有2亿人口。 如果国家还有10亿货币，结果会怎样？ 想必是像和珅这样的贪官把五亿多币聚集在了手里，剩下的近两亿人分享了剩下的五亿币，其中大部分都集中在了两百万人口中。 最终，近2亿贫困人口手中几乎没有货币。 这是极化。

在文明中，金钱是生存的先决条件。 没有货币，人们就没有动力去生产，最终世界将变得贫瘠，社会将陷入饥荒，最终导致战争。

国家当然会采取各种措施来推迟最后混战期的到来。 但只要实行“真实货币”，这种周期性规律就不可避免。

让我们看看国家可能会做什么：

一是增加实际货币发行量。 毫无疑问，这是必须要做的事情。 货币存量必须随着人口的增加和时间的推移而不断增加。 相比之下，比特币在100多年的时间里设计了2100万的总量上限，这不是很荒谬吗？

二是增加劣币流通。 由于货币具有即时购物的特殊属性，几乎所有的货币发行者都不得不降低货币质量以扩大发行量。 政府可能会以此来敛财掠夺百姓。 民间机构的信用高于政府，但假冒伪劣货币层出不穷。

在货币发行史上，被假币砸死的人头可以堆成一座山。 但这并不能阻止造假者继续下去，因为这真的是一门暴利的生意。 造假者冒着被砍头的风险造币，政府能抵挡得住吗？ 当然不是。

纸币的出现似乎将改变这一切。 因为纸币的供应可以是无限的：印刷，谁做不到。 但是，在从实物货币向纸币转变的过程中，由于各国政府缺乏信用，对纸币缺乏足够的信用支持可以通过比特币换汇吗，尤其是各国和地区纸币的含金量完全没有可比性，大家还是愿意铆接实物货币的。

最大和最根本的变化是二战末期（1944年）布雷顿森林体系的建立：美元在全世界被公认为硬通货，美元与黄金直接挂钩，其他货币直接挂钩世界各国纷纷效仿美元实行固定汇率。 这相当于人类历史上第一次公认的货币等价物是纸币而不是实物。 美元虽然看似与黄金绑定，却是金本位制的体现。 但是美国人，你知道，他们不会用这个印美元吗？

当然。 所以，1971年，美元发行过多，已经不可能盯住黄金了。 布列塔尼失去了黄金森林，各国汇率不再固定美元。 看似应该是美元地位的瓦解，实则是黄金退出货币舞台。 由于1944年该机制的建立，美元从此走上了人类本位货币的舞台，再也无法撼动。 美国开始征收铸币税——只要机器开始印钞票，就可以换取世界上所有可交易的商品和服务。 二战后美国的强大，成为世界上唯一的超级大国，都与享受铸币税有关！

这种转变让世界上的财富数量随着人口的膨胀而膨胀：毕竟纸币是没有上限的！ 试想一下，人类6000年文明史上开采的黄金总量只有15万吨（数字不一），其中目前可供储存的黄金量只有6万吨左右。 以每克黄金270元的最新价格计算，全球可用于货币财产的黄金总价值为16万亿元。 即使把15万吨黄金全部算进去，实际价值也只有40万亿元人民币，不足6万亿美元。 但是，中美欧日四大经济体每年的GDP高达40万亿美元，是现存黄金价值的七倍多。

如果世界没有改变，黄金仍然被锚定为货币基准，今天的世界会改变吗？ 别的不说，要适应世界经济的运行，黄金的价格不应该是现在的价格，或许应该在2万元/克以上。 在这样的环境下，别说黄金市场会变得极度畸形，世界经济想必早就乱七八糟了。

然而，布雷顿森林体系建立的美元本位体系从此改变了世界的面貌：“赢家通吃”的现象在人类中依然存在，富人的财富集中度因贴现率成倍上升股票的受欢迎程度造成的价值。 ，首富的资产规模是数百亿美元。 然而，历史上因财富积累而不可避免造成的货币集中再也没有发生过——富人的钱不在银行使用就等于基础货币，商业银行可以衍生出新的货币。 更重要的是，只要经济需要，美联储就可以及时调整印钞机的效率。 纸币可以不断印制，也可以通过利率等机制关闭闸门，防止货币泛滥。

这种机制与社会救助体系并行，结果是富人仍然是超级富豪，但穷人不再是赤贫。 富人的财富存放在银行或股市，归根到底是社会的财富； 穷人虽然财力不足，但还是有钞票可以用。 只要使用得当，就不会出现社会动荡。 当大国保持相对稳定时，就不会发生世界大战。

当然，建立了70多年的美元本位制，自1990年代以来又面临着另一次挑战。 上一次是1980年到1995年，日本经济高速发展，GDP从1.08万亿美元飙升至5.33万亿美元。 同期，美国国内生产总值从 2.86 万亿美元增长到 7.66 万亿美元。 当时日本的GDP相当于美国的70%。 只是可惜，20年后，美国GDP将达到17.4万亿美元，而日本只有4.6万亿美元，只相当于美国规模的26%。

1980-1995年也是日元如火如荼的时期。 日元汇率从1985年的360日元兑1美元升至238日元，1995年升至80日元。但1995年以后日本经济低迷，亚洲金融危机期间，日元贬值贬值到每美元140多日元。 美国次贷危机后，美元枯竭，日元升至1美元兑75日元的历史新低。

日本经济在接近美国70%的规模后开始后退。 中国呢？ 2015年国内生产总值68.9万亿元人民币，按2015年平均汇率计算约合11万亿美元，相当于美国的63%。 没错，中美关系已经接近1990-1995年左右的日美关系。 如果中国经济持续好转，人民币仍有升值空间。 但如果中国陷入发展陷阱，人民币当然会进入贬值周期。

中国会重蹈日本的覆辙吗？ 还是走自己独立的路线，以后逐步超越美国？ 这是摆在中国人面前的最大考验。

After 1980, when the Japanese economy was rising, in 1981, the President-elect of the United States, Ronald Reagan, was a Republican. 随后的布什总统也是共和党人。 里根上台后于1985年签署了所谓的“广场协议”，迫使日元升值，美元贬值，以促进美国的对外贸易。 到1993年布什卸任时，日本的经济疲软已经很明显了。

将在 10 天后上任的特朗普也是共和党人，人们普遍认为他会走里根路线。 对比一下中国的现状，一切都摆在桌面上——这是一场真正的货币战争。 说白了，中美之间的所谓交锋，其实是世界上最大的两个经济体之间为争夺本位币权而展开的斗争。 对于中国来说，如果能够逐步走出困境，在经济总量上赶上或超越美元，无疑世界货币本位会发生转变，人民币将逐步取代美元成为世界储备货币，或者至少跟上美元的步伐成为世界的两极。

我们设想的情景是，中国 GDP 将在 30 年内达到 50 万亿美元，而美国将达到 30 万亿美元。 届时，世界各国储备什么货币？

顺便说一句：当世界经济达到数万亿美元的水平时，比特币这么小的东西会有什么市场？ 今天，包括比特币在内的全球数百种虚拟货币的总市场规模只有200亿美元！ 二十、三十年后，如果有一种网络货币能够流行起来，那一定是中美两国央行都承认的、规模大、数量大、挂钩的官方网络货币。美元和人民币。

如果中国赢了，即使在最恶劣的环境下，人民币和美元双体系并行，中国也将享有至少50年的征收铸币税的特权。 如果中国输了怎么办？ 后果你自己想象吧，画面不堪入目。

既然美元与人民币的决战在所难免，那么中国的利器在哪里？ 我们靠什么取胜？ 比如道路自信、理论自信、制度自信能不能帮到我们？ 四个综合能不能让我们全面取胜？ 这是另一篇文章的内容，今天就不展开了。

如果对中国有信心，那就持有人民币，留在中国谋求发展。 未来，人民币或许会成为世界上最重要的储备货币。 拿着人民币，走遍天下都不怕。 如果你不自信，那也没关系。 让历史来验证，谁看的更准。

我对中国有信心。 你呢？

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